Matemática Aplicada e Modelação | Applied Mathematics and Modelling
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Percorrer Matemática Aplicada e Modelação | Applied Mathematics and Modelling por assunto "Análise de risco"
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- Modelling and estimation of systemic risk: new perspectivesPublication . Basilio, Jorge Manuel Lopes; Oliveira, Amílcar; Mahmoudvand, RahimA Análise de Risco tem-se assumido como um tema de investigação recorrente, atraindo a atenção dos investigadores de forma consistente. Mais recentemente e motivado pelo último colapso do sistema financeiro, o risco sistémico tem sido alvo de especial atenção por parte da comunidade académica, tendo-se tornado numa ferramenta amplamente aplicada para identificar a contribuição para o risco sistémico de instituições financeiras. Esta tese é baseada no trabalho de investigação de Adrian and Brunnermeier (2011), onde foi introduzirdo o conceito de CoVaR e ∆CoV aR de uma instituição financeira, bem como apresentada uma metodologia para estimar o ∆CoV aR usando dados públicos do mercado financeiro . Nesta tese serão discutidos os pressupostos da metodologia original, analisadas as características de cada medida de risco utilizada, e discutidas alternativas para medir a contribuição individual de uma entidade para o risco sistémico do sistema financeiro Benoit et al. (2017). Será proposta uma nova metodologia baseada em funções de cópula de modo a evidenciar o papel da dependência e da dependência nos extremos entre o retorno da instituição financeira e o retorno do sistema financeiro. Iremos destacar as diferenças entre a qualidade do ajustamento nas abas da distribuição dos retornos financeiros assim como o ajustamento para toda a distribuição.